Инвестировать пенсионные активы в ценные бумаги развивающихся стран продолжит Нацбанк РК
На основе анализа макроэкономических показателей будут выбираться наиболее инвестиционно-привлекательные страны, входящие в глобальные индексы облигаций развивающихся стран.
Национальный банк Казахстана в 2018 году продолжит инвестирование пенсионных активов государственные ценные бумаги в инвестиционно-привлекательные страны, сообщила пресс-служба финрегулятора.
"Благодаря новому стратегическому распределению валютного портфеля, разработанному Нацбанком в 2017 году, предусматривается инвестирование пенсионных активов в глобальный индекс акций и индексы облигаций развивающихся и развитых стран. На основе анализа макроэкономических показателей выбирается наиболее инвестиционно-привлекательные страны, входящие в глобальные индексы облигаций развивающихся стран, разработанные и отслеживаемые компаниями JPMorgan и Merrill Lynch", - говорится в сообщении, распространенном в среду.
На сегодняшний день по результатам проведенного анализа для инвестирования пенсионных активов были отобраны 11 развивающихся стран с устойчивыми макроэкономическими показателями и кредитными рейтингами, относящихся к Юго-Восточной Азии, Латинской Америке и Восточной Европе. В ноябре 2017 года Национальный банк начал поэтапное инвестирование пенсионных активов в государственные ценные бумаги правительства Бразилии, Мексики, Чили, Перу, Польши, Индонезии и других развивающихся стран, номинированные в долларах, отмечается в информации.
Кроме того, для индексного инвестирования пенсионных активов Нацбанк также проводит работу по привлечению зарубежных управляющих компаний, являющихся мировыми лидерами в области профессионального управления активами. Данные компании имеют высокий кредитный статус и значительный опыт работы с финансовыми инструментами, в которые предполагается инвестировать пенсионные активы.
"Эта инвестиционная стратегия валютного портфеля не только обеспечит должный уровень сохранности и ликвидности, но и повысит доходность пенсионных активов в долгосрочной перспективе", - подчёркивается в пресс-релизе.
Указывается, что временно свободные пенсионные активы в иностранной валюте инвестируются в краткосрочные высоконадежные финансовые инструменты, в том числе депозиты иностранных банков со сроком погашения не более 6 месяцев. Все иностранные банки, на депозиты которых размещаются пенсионные активы, имеют высокие рейтинговые оценки и являются резидентами таких экономически развитых стран мира, как Канада, Франция, Япония и другие.
На сегодняшний день краткосрочные депозиты иностранных банков имеют наиболее привлекательные ставки доходностей по сравнению с краткосрочными ценными бумагами аналогичных по уровню рисков эмитентов, считают в Нацбанке.
При этом в финрегуляторе уточнили, что в целом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов.
Отметим, с начала 2016 года подход к инвестированию пенсионных активов ЕНПФ был изменен. В целях диверсификации портфеля Нацбанк начал ежегодно наращивать валютную часть пенсионных активов. На первоначальном этапе приобретенная валюта инвестировалась в краткосрочные финансовые инструменты высоконадежных иностранных эмитентов.
До 2016 года политика инвестирования пенсионных активов ЕНПФ на внешних рынках была несбалансированной. Наблюдалась высокая концентрация инвестиций в ценные бумаги казахстанских эмитентов. Объём иностранных инвестиций был незначительным и при валютной позиции в размере 17,0% составлял всего порядка 6,5% от пенсионных активов.
В 2017 году на базе имеющегося многолетнего опыта управления активами Национального фонда и золотовалютных активов Нацбанка была разработана новая стратегия инвестирования валютного портфеля пенсионных активов.
В свою очередь данная стратегия предполагает инвестирование пенсионных активов на основе индексного управления. В международной практике при инвестировании активов широко используются различные индексы, разрабатываемые и отслеживаемые ведущими мировыми финансовыми организациями. По сути, индекс представляет собой набор финансовых инструментов, отвечающих определенным параметрам риска и доходности. Инвесторы используют индексы в качестве эталонных портфелей, удовлетворяющих их стратегическим целям и задачам.